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內(nèi)蒙古烏蘭察布市四子王旗、贛州市崇義縣、玉溪市通海縣、莆田市城廂區(qū)、內(nèi)蒙古呼和浩特市武川縣、焦作市溫縣、內(nèi)江市資中縣、徐州市豐縣、常德市安鄉(xiāng)縣、七臺(tái)河市茄子河區(qū)








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眉山市仁壽縣、臨汾市吉縣、常州市天寧區(qū)、東莞市清溪鎮(zhèn)、蘇州市吳江區(qū)、麗水市云和縣、延邊安圖縣、丹東市元寶區(qū)








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廣西柳州市鹿寨縣、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市牙克石市、文昌市東路鎮(zhèn)、新鄉(xiāng)市紅旗區(qū)、汕頭市潮陽區(qū)、杭州市建德市、酒泉市敦煌市、內(nèi)蒙古烏蘭察布市卓資縣、煙臺(tái)市棲霞市、襄陽市保康縣








蚌埠市淮上區(qū)、瓊海市長(zhǎng)坡鎮(zhèn)、東莞市東坑鎮(zhèn)、商丘市夏邑縣、丹東市鳳城市、上海市崇明區(qū)、迪慶德欽縣、內(nèi)蒙古赤峰市克什克騰旗








汕尾市陸河縣、福州市福清市、普洱市思茅區(qū)、株洲市蘆淞區(qū)、阜新市太平區(qū)








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宜昌市興山縣、懷化市麻陽苗族自治縣、金昌市永昌縣、福州市臺(tái)江區(qū)、朔州市右玉縣








內(nèi)蒙古錫林郭勒盟正鑲白旗、寧德市霞浦縣、陵水黎族自治縣三才鎮(zhèn)、中山市五桂山街道、萬寧市三更羅鎮(zhèn)








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通化市通化縣、湘西州吉首市、上饒市廣豐區(qū)、銅川市王益區(qū)、直轄縣仙桃市、中山市港口鎮(zhèn)、牡丹江市林口縣、廣西南寧市橫州市、吉安市安福縣、金華市武義縣








伊春市大箐山縣、六安市金安區(qū)、惠州市惠城區(qū)、儋州市排浦鎮(zhèn)、北京市西城區(qū)








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通化市梅河口市、茂名市高州市、東莞市茶山鎮(zhèn)、眉山市青神縣、涼山會(huì)東縣








涼山西昌市、無錫市宜興市、大興安嶺地區(qū)松嶺區(qū)、樂東黎族自治縣佛羅鎮(zhèn)、鎮(zhèn)江市丹徒區(qū)、連云港市灌南縣、眉山市洪雅縣、迪慶香格里拉市








南充市南部縣、泰州市海陵區(qū)、紅河綠春縣、攀枝花市東區(qū)、綿陽市游仙區(qū)、宜昌市五峰土家族自治縣、懷化市溆浦縣








陽泉市城區(qū)、周口市淮陽區(qū)、盤錦市興隆臺(tái)區(qū)、海東市平安區(qū)、晉城市陵川縣








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岳陽市君山區(qū)、撫州市金溪縣、眉山市丹棱縣、忻州市五臺(tái)縣、平?jīng)鍪腥A亭縣、阜新市清河門區(qū)、池州市青陽縣








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內(nèi)蒙古巴彥淖爾市烏拉特中旗、長(zhǎng)沙市岳麓區(qū)、西寧市城西區(qū)、衡陽市雁峰區(qū)、內(nèi)蒙古呼和浩特市武川縣








湛江市雷州市、衡陽市南岳區(qū)、東莞市大嶺山鎮(zhèn)、遵義市湄潭縣、廣西梧州市蒼梧縣、蚌埠市固鎮(zhèn)縣

深圳寶安電子煙迎戰(zhàn)關(guān)稅沖擊:出貨受阻,尋找“新大陸”|界面新聞

界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏

界面新聞編輯 | 林騰

深圳國(guó)際機(jī)場(chǎng)的跑道上,滿載電子煙配件的貨運(yùn)航班起飛,十幾個(gè)小時(shí)后降落洛杉磯——這個(gè)對(duì)Tina而言一度如同家常便飯的場(chǎng)景,像斷電般戛然而止。

Tina在深圳從事電子煙空運(yùn)服務(wù),負(fù)責(zé)北美洲、南美洲、歐洲等地的電子煙出口,從深圳到洛杉磯是主要航線之一。她告訴界面新聞,由于關(guān)稅大增,近期出口美國(guó)的訂單基本取消,“一周前,我們還覺得這個(gè)行業(yè)溢價(jià)高,不會(huì)受影響,已經(jīng)準(zhǔn)備報(bào)關(guān)了,但客戶還是緊急叫停了出口。清關(guān)成本大幅增加,也不確定政策是否還會(huì)變動(dòng)。”

深圳國(guó)際機(jī)場(chǎng)所在的寶安區(qū),是全球電子煙生產(chǎn)的重鎮(zhèn)。“全球95%以上的電子煙生產(chǎn)及產(chǎn)品來自中國(guó),中國(guó)70%來自深圳,深圳95%以上來自寶安”,業(yè)界流傳的這句話,顯現(xiàn)了寶安區(qū)在電子煙行業(yè)的重要地位。

電子煙產(chǎn)業(yè)在寶安區(qū)已經(jīng)走過超20年的歷程,憑借電子和外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),寶安區(qū)從代工生產(chǎn)起家,并誕生了思摩爾國(guó)際(06969.HK)、霧芯科技(RLX.US)等上市公司。

電子煙已然是寶安區(qū)最新的財(cái)富故事。2022年,這個(gè)產(chǎn)業(yè)是拉動(dòng)寶安區(qū)規(guī)上工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主要?jiǎng)恿Γ暝黾又禐?span>238億元,占工業(yè)增加值比重為10.8%,占GDP比重為5.1%

寶安區(qū)投資推廣署在2022年中提出,要在未來2-3年內(nèi)打造千億級(jí)的電子煙產(chǎn)業(yè)集群,這意味著最遲在2025年達(dá)成。但突如其來的關(guān)稅重壓,給這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)畫上了問號(hào)。

美國(guó)是全球最大的電子煙市場(chǎng),中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2024年我國(guó)電子煙產(chǎn)品出口總額達(dá)109.61億美元,其中美國(guó)出口額排名第一,達(dá)37億美元,貢獻(xiàn)了約三分之一的市場(chǎng)。

出貨受阻,是關(guān)稅下一眾廠商感受到的第一波沖擊。

何純(化名)在寶安區(qū)經(jīng)營(yíng)電子煙配件公司,名下有八家工廠,員工超過1000人,主要生產(chǎn)霧化組件和煙油。其中最早的一家工廠已經(jīng)成立超過10年,位于寶安區(qū)松崗街道。

“我們面向國(guó)內(nèi)廠家供應(yīng)配件,不直接出口,但是比較多的下游客戶做美國(guó)市場(chǎng),所以關(guān)稅對(duì)我們也有影響。”何純透露,目前很多下游客戶都出不了貨,因此也停止了配件生產(chǎn),“有的下單少了,有的不下單了,有的下了單但出不了貨。”

何純提到,工廠成立以來美國(guó)需求增長(zhǎng)很明顯,“美國(guó)對(duì)于新消費(fèi)品的接受度很高,2016年之后的訂單增長(zhǎng)很快。”他的工廠亦是思摩爾國(guó)際的供應(yīng)商之一。

美國(guó)是思摩爾國(guó)際最大的市場(chǎng)。根據(jù)公司財(cái)報(bào),2024年,加上通過中國(guó)香港轉(zhuǎn)運(yùn)的產(chǎn)品,美國(guó)市場(chǎng)收益貢獻(xiàn)約為37.4%。界面新聞曾就美國(guó)市場(chǎng)的變化向思摩爾國(guó)際發(fā)出問詢,但公司表示不予回應(yīng)。

不過,有知情人士向界面新聞表示,思摩爾國(guó)際在美國(guó)的代工業(yè)務(wù)非常顯著,關(guān)稅戰(zhàn)下首當(dāng)其沖,“一方面,思摩爾每年出貨到美國(guó)的大麻產(chǎn)品有10億。另一方面,英美煙草每年貢獻(xiàn)給思摩爾的訂單接近50億,大部分銷往美國(guó),日本煙草旗下Logic品牌跟思摩爾有代工合作,Logic也主要銷往美國(guó),大概有15億。”

值得留意的是,不同類型企業(yè)受影響的程度存在很大出入。上述人士提到,像思摩爾這樣正規(guī)運(yùn)營(yíng)的公司本身成本就不低,關(guān)稅沖擊更明顯;而對(duì)于中小企業(yè)而言,可以通過其他等方式來降低成本。

目前,在美國(guó)合法售賣的電子煙只有34款,中國(guó)公司需要通過FDA的PMTA認(rèn)證才算合法。關(guān)注全球新型煙草產(chǎn)業(yè)的智庫兩個(gè)至上2Firsts聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO趙童提到,關(guān)稅是典型的針對(duì)合規(guī)貿(mào)易的舉措,而目前絕大部分電子煙企業(yè)通過其他方式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。

“比起關(guān)稅,美國(guó)市場(chǎng)最大的障礙是FDA法規(guī)的實(shí)施。在行業(yè)看來,由于利潤(rùn)率高,關(guān)稅翻倍下仍然有盈利空間。”上述知情人士舉例指,一個(gè)霧化器成本不到1美金,終端銷售9.9美金,中間差比較大,因此關(guān)稅影響有限。

“所以短期來看,關(guān)稅還沒有產(chǎn)生特別大的實(shí)質(zhì)性震動(dòng),不管是價(jià)格變化還是銷量變化。”趙童在調(diào)研中了解到。他認(rèn)為,核心原因在于市場(chǎng)需求還在,且整體利潤(rùn)空間不錯(cuò),“在美國(guó),合規(guī)產(chǎn)品上市進(jìn)度很慢,產(chǎn)品審核大概需要一年半到兩年,也就是現(xiàn)在公布的產(chǎn)品可能是三、四年前研發(fā)的。很多消費(fèi)者等不了這么久。”

另一層因素在于,不同于紡織、玩具等傳統(tǒng)制造業(yè),在電子煙領(lǐng)域,中國(guó)具備短期內(nèi)難以替代的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。趙童認(rèn)為,目前美國(guó)渠道商很難在其他地方找到和中國(guó)類似的加工地,作為制造中心,中國(guó)目前不存在區(qū)域替代的問題。所以這種情況下,中國(guó)電子煙不管是代工還是品牌,都有漲價(jià)空間。

“但從商業(yè)層面來看,關(guān)稅對(duì)整個(gè)行業(yè)的心態(tài)影響是很大的,可能會(huì)加速企業(yè)海外產(chǎn)能布局。甚至有公司跟我們探討,是否可能把部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)到美國(guó)去,因?yàn)槊绹?guó)的體量足夠支撐這個(gè)制造。也有頭部電子煙選擇在東南亞國(guó)家建廠,通過出海來‘避險(xiǎn)’。”趙童說。

以思摩爾國(guó)際為例,已耗資5億元在印度尼西亞落成了海外首家工廠,由16條技術(shù)先進(jìn)的生產(chǎn)線組成,每條線每小時(shí)可生產(chǎn)7200個(gè)電子煙煙彈。天風(fēng)證券認(rèn)為,公司的印尼工廠產(chǎn)能成熟有望平滑關(guān)稅影響,預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈集中度或?qū)⒓铀偬嵘?/p>

全球不斷趨嚴(yán)的監(jiān)管政策和持續(xù)加碼的美國(guó)關(guān)稅下,今年一季度中國(guó)電子煙出口同比呈現(xiàn)下降趨勢(shì),降幅達(dá)4.65%。

但新興市場(chǎng)也在快速崛起。今年一季度,阿聯(lián)酋電子煙出口市場(chǎng)增速達(dá)58.7%,印尼市場(chǎng)增速達(dá)96.39%,沙特阿拉伯市場(chǎng)增速達(dá)32.95%。不少廠商將這些地方視為市場(chǎng)多元化的“新大陸”。

“中東是行業(yè)比較看好的新增市場(chǎng),如阿聯(lián)酋。”一位深圳電子煙從業(yè)者分析提到,阿聯(lián)酋本身是旅游城市,是中東的重要樞紐和中轉(zhuǎn)站,外來人口多,消費(fèi)能力較高。2019年,這個(gè)國(guó)家放開了電子煙禁令,快速變成了一個(gè)合規(guī)市場(chǎng),加上阿聯(lián)酋很多貨品會(huì)轉(zhuǎn)運(yùn)到歐洲和非洲,因此有望成為電子煙的“全球貿(mào)易樞紐”。

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