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全球最大主權財富基金發(fā)聲:世界經(jīng)濟割裂或導致其資產(chǎn)蒸發(fā)30%|界面新聞
挪威規(guī)模達1.8萬億美元的主權財富基金“掌舵者”Nicolai Tangen表示,全球經(jīng)濟似乎正在走向分裂,這給當前市場帶來了最大的風險,因為這可能同時帶來低增長和高通脹的局面。
挪威主權財富基金是全球最大的主權財富基金,由挪威央行投資管理公司(NBIM)負責運營,而Nicolai Tangen便是NBIM的首席執(zhí)行官。目前,該基金的股權投資遍及全球約9000家公司。
當被問及當前金融市場最大的風險是什么時,Tangen指出是“脫鉤”,并提到了該基金的壓力測試情景之一,即世界經(jīng)濟分裂。
他在接受采訪時表示,“這種世界脫鉤的局面是非常糟糕的。”
“現(xiàn)在的形勢是……熱戰(zhàn)、冷戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)。超級大國之間摩擦重重,這會導致經(jīng)濟增長放緩、通脹壓力上升、不確定性增加。”他補充道。
當被問及我們是否處于這種糟糕情況時,Tangen表示,“看起來是的”。

在該基金的壓力測試情景中,“四分五裂的世界 ”可能導致該基金資產(chǎn)價值縮水約三分之一。
與此同時,他也注意到一個矛盾的現(xiàn)象,那就是雖然最近幾周市場經(jīng)歷了很大的波動,但今年以來的跌幅卻并不算多。Tangen指出,“如果事先被告知這些事件即將發(fā)生,我絕不會預測市場還能維持當前水平。”
對于這種局面將持續(xù)多久,Tangen表示難以判斷,并注意到當前企業(yè)普遍不愿提供業(yè)績展望。“越來越多的公司在發(fā)布財報時不再提供預測。”
angen認為,在當前環(huán)境下最具抗壓能力的企業(yè)可分為兩類:能夠轉嫁成本壓力的公司(因其競爭對手也面臨同樣漲價壓力),以及擁有靈活供應鏈的企業(yè)。
他拒絕透露受貿(mào)易戰(zhàn)影響特別大的具體行業(yè)或公司的名字。
總體而言,在過去一年中,該基金的股票和科技股比重略有下降。但Tangen表示,整體調整幅度有限,因該基金必須遵循挪威議會設定的投資框架。
據(jù)媒體此前曾報道過,NBIM上周四發(fā)布的報告顯示,挪威主權財富基金一季度整體投資回報率為-0.6%,相當于虧損了400億美元,這是自2023年第三季度以來資產(chǎn)價值的最大降幅。
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